Mowi ha llegado a un acuerdo con Vigner Olaisen AS para adquirir su participación mayoritaria en Nova Sea AS. Esto resultará en un aumento de la participación de propiedad de Mowi del 49% al 95%, y Mowi posteriormente hará una oferta de efectivo voluntaria por las acciones restantes.
Nova Sea cría salmón en el área de producción 8 en el norte de Noruega y ocupa toda la cadena de valor, desde la producción de reproductores y alevines hasta la cosecha y las ventas. La compañía espera cosechar 52.000 toneladas de salmón en 2025.
Mowi ha sido un importante propietario minoritario en Nova Sea desde 1995 y conoce bien la empresa. El CEO de Mowi, Ivan Vindheim, está impresionado por lo que la empresa y sus propietarios han logrado.
"Nova Sea es un líder en la industria acuícola noruega y es conocida por su excelente desempeño biológico y márgenes líderes en la industria. Durante 50 años, la empresa y la familia Olaisen han invertido en la organización y la han convertido en una operación impresionante y totalmente integrada. Por lo tanto, es con gran placer que ahora, después de 30 años, estamos combinando nuestras operaciones", dijo Vindheim.
Mowi ya tiene una presencia sustancial en el norte de Noruega y, cuando se combine con Nova Sea, tendrá volúmenes de cosecha esperados para 2025 de 157.000 toneladas de salmón en el norte de Noruega, 367.000 toneladas en Noruega en su conjunto y 572.000 toneladas a nivel mundial.
"La combinación con Nova Sea fortalecerá a Mowi como una potencia nacional y global para la innovación y la sostenibilidad a través del desarrollo y la aplicación de nuevas tecnologías para promover un mejor bienestar de los peces", dijo Vindheim.
Aino Olaisen, presidente de Nova Sea, dijo que considera a Mowi un líder dentro de la acuicultura en lo que respecta a sus operaciones, innovación y, sobre todo, su sostenibilidad. "Este será un excelente desarrollo para la empresa, la organización y toda la región".
El mayor accionista de Mowi propondrá al comité de nominaciones que Aino Olaisen se una al consejo de Mowi después de la finalización de la transacción.
El CEO de Mowi, Ivan Vindheim, cree que Mowi y Nova Sea son una excelente combinación operativa entre sí, y espera que la transacción genere sinergias significativas, estimadas preliminarmente en 400 millones de NOK (34 millones de euros). Estos incluyen una mejor utilización de MAB y una mejor cartera de licencias y sitios en la Región Norte.
"Esta transacción fortalecerá nuestra presencia en una de las mejores regiones del mundo para el cultivo de salmón del Atlántico, además de generar mejores resultados biológicos y bioseguridad", dijo Vindheim.
Mowi adquirirá las acciones restantes de Vigner Olaisen en Nova Sea por 7.400 millones de NOK (625 millones de euros), de los cuales el 30% se liquidará mediante la emisión de nuevas acciones de Mowi y el 70% se liquidará en efectivo. La transacción valora el capital de Nova Sea en 16.000 millones de NOK (1.360 millones de euros), mientras que la deuda neta con intereses al final de 2024 fue de 500 millones de NOK (46 millones de euros).
Nova Sea espera cosechar 52.000 toneladas en 2025, por lo que la empresa se valora en 290 NOK por kg cuando se ajusta por el valor de los activos no básicos. Esto es equivalente a un EV/EBIT de 9x basado en los márgenes promedio de 3 años de Mowi Norway Region North, antes de las sinergias.
Mowi hará una oferta de efectivo voluntaria en términos comparables a los accionistas que poseen el 5% restante de Nova Sea, por 800 millones de NOK (68 millones de euros).
